Europæisk bankkollaps forude

Printervenlig versionPrintervenlig versionSend by emailPDF versionPDF version

 

5. august 2014 – Den Hellige Ånd har forladt det europæiske banksystem, som er placeret under en forbandelse, et forvarsel om det kommende krak.

 

Banco Espirito Santo (BES), gruppens 150-årige bank med aktiver for ca. 100 mia. dollars, blev søndag nationaliseret af Portugals regering, som troede på alt, hvad Portugal havde sagt om BES i den seneste måned. BES’ realiserede tab, henved 5 mia. euro og for opadgående, blev placeret i en »dårlig bank« og overtaget af regeringen, og disse tab vil fortsat vokse. Hidtil har de taget omkring 5 mia. euro fra regeringens bail-out-fond. Den fiktion, at dette var en »fond finansieret af banksektoren« blev opretholdt, da regeringen kom med den lodrette løgn, at denne bail-out »ikke kostede den noget.« Banksektorens præmier havde næsten intet lagt i afviklingsfonden, så regeringen måtte »låne« den 5 mia. euro. Denne situation er gældende over hele Europa.

 

Nu kommer smitten: et tab på 1 mia. dollars for aktieindehaver Credit Agricole France, verserende fra bankens »partnerskab« med den allerede bankerotte BES-gruppe; tab på 1,5 mia. dollars for Barriere, Inc., Brasilien; tab på 1 mia. dollars for Blackstone-gruppen, osv. Regeringen hævder nu, at dens bail-out har skånet BES’ indskydere for enhver konfiskering, og kun lavere placerede kreditorer vil blive »udsat for bail-in«. Men eftersom BES har solgt »finansielle guppeprodukter« til sine indskydere i filialer, vil de være blandt de lavere placerede, som udsættes for bail-in. Og – overraskelse! – dette blev erklæret som ikke værende en kreditbegivenhed, så de lavere placerede kreditorer mister alle CDS-udbetalinger!

 

En undersøgelse af Sinclair & Co. Consultants, som blev udgivet 1. august, siger, at den dårlige gæld i eurozone-banker, (dvs. uden de britiske banker), steg med 20 % fra maj 2013 (de seneste stresstests) til maj 2014; den vurderes nu til en »værdi« af 2 billioner euro eller 2,7 bio. dollars. I mellemtiden faldt udlånene fra disse banker til 2,8 % i det samme år, med et fald i udlån til husstande på 4 % og til erhverv på 2,1 %.

 

Alt imens Kina og BRIKS tilføjer verdensøkonomien kredit og produktivitet, så fjernes disse af det transatlantiske finanssystem.

 

Som den endelige ironi solgte Argentinas angivelige misligholdte (»Griefalted«, da. »Gries-ligholdte«), 30-årige 2033-obligationer til 91 cent pr. dollar i mandags, mens BES’ angiveligt reddede (bail-out) FN-juniorobligationer, der var misligholdte, solgte til 21 cent pr. dollar.

 

 

Økonomi & Finans